FinLab : Portfolio Update zum 30.09.2023

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HELIAD AG

Portfolio Quartalsbericht - September 2023

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HELIAD AG - PORTFOLIO ÜBERSICHT

Investment	Beteiligungen	HQ	Industrie	Datum 1.	Invest.	Anteil	Investment Fair value	% - Δ	Portfolio
Volumen	Investition	Phase	% (f.v.)1	(€m)2	(€m)3	QoQ	%-Anteil
	flatexDEGIRO AG	DE	FinTech	03/13	Public	<5%	9,4	42,7	(8,6%)		27,1%
	Raisin	DE	FinTech	09/15	Series A	<5%	4,1	31,0	--		19,7%
> € 10m
	Enpal	DE	GreenTech	04/21	Series C	<1%	7,5	15,2	--		9,7%
	BURNHARD	DE	E-Commerce	10/12	Seed	<50%	11,9	11,9	3,4%		7,6%
	MODIFI	DE	FinTech	08/21	Series B	<10%
€ 5-10m	Clark	DE	InsurTech	07/21	Series C	<1%	19,6	18,5	0,0%		11,7%
	Instafreight	DE	LogTech	09/21	Series B	<5%
	Workmotion	DE	HR-Tech	06/22	Series B	<5%
	C3 Tech VC I	DE	VC Fund	09/18	-	<10%
	Razor Group	DE	E-Commerce	07/21	Series B	<1%
	Invesdor	DE	FinTech	02/15	Series A	<5%
			Künstliche
	NewtonX	USA	10/21	Series B	<5%
	Intelligenz
€ 2-5m						27,5	30,2	1,7%		19,2%
CASHLINK	DE	Web3	11/18	Seed	<20%
	Upscalio	IND	E-Commerce	08/21	Series A	<10%
	Capnamic United Venture	DE	VC Fund	06/14	-	<5%
	Fund I
	Patriarch Multi-Manager	DE	FoF	12/12	-	100%
	FINN	DE	Mobility	01/22	Series B	<1%
	Tonies	DE	Consumer	06/21	Public	<1%
	NYALA	DE	Web3	03/21	Series A	<20%
< € 2m	Deutsche Digital Assets	DE	Web3	11/17	Series A	<20%	6,4	6,0	(23,0%)		3,8%
	Freshbooks	KAN	FinTech	04/17	Series C	<1%
			Künstliche
	AI21 Labs	ISR	09/23	Series C	<1%
	Intelligenz
< € 1m	Other							2,1	0,0%		1,3%
	Portfolio Gesamtwert							157,6
	Sonstiges Nettovermögen / (-Verbindlichkeiten)					(4,9)	n.m.4
	Net Asset Value5							152,8	n.m.4
	Net Asset Value je Aktie (€)							18,17	0,2%
	Aktienkurs Heliad AG (€)							9,85	(5,3%)
	Abschlag der Aktie zum NAV							(45,8%)	7,4%

1 Anteil aufgeführt als voll verwässert.

2 Der Investmentbetrag umfasst die gesamten Anschaffungskosten sowie die ausstehenden Schulden und Zinsen.

3 Der Fair Value inkludiert derzeit gehaltene Beteiligungen, sowie ausstehenden Schulden und Zinsen.

4 Nicht aussagekräftig zum Stichtag aufgrund der kürzlichen Verschmelzung mit der Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA.

5 Net Asset Value vorläufig und ungeprüft.

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