Kringlunni 5, 103 Reykjavík | Kt. 650909-1270 |
Sjóvá-Almennar tryggingar hf.
Samandreginn árshlutareikningur samstæðunnar 30. júní 2020
Efnisyfirlit
Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra ................................................................................................................ | 3 |
Rekstrarreikningur og yfirlit um heildarafkomu ........................................................................................................ | 5 |
Efnahagsreikningur ................................................................................................................................................ | 6 |
Eiginfjáryfirlit ........................................................................................................................................................... | 7 |
Sjóðstreymisyfirlit ................................................................................................................................................... | 8 |
Skýringar ................................................................................................................................................................ | 9 |
Ársfjórðungayfirlit .................................................................................................................................................... | 15 |
Selected Financial Information ............................................................................................................................... | 16 |
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 2 |
Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra
Samandreginn samstæðuárshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. ("félagið" eða "Sjóvá") fyrir tímabilið 1. janúar til 30. júní 2020 er gerður í samræmi við alþjóðlegan reikningsskilastaðal um árshlutareikninga, IAS 34. Aðalstarfsemi félagsins felst í vátryggingarekstri og fjárfestingum. Samstæðuárshlutareikningurinn hefur að geyma samstæðureikning Sjóvá-Almennra trygginga hf. og dótturfélaga þess Sjóvá-Almennar líftryggingar hf. og Sjóvá Forvarnahúsið ehf. sem vísað er til í heild sem "samstæðunnar".
Árshlutareikningurinn hefur hvorki verið endurskoðaður né kannaður af endurskoðendum félagsins.
Rekstur og fjárhagsleg staða
Samkvæmt rekstrarreikningi og yfirliti um heildarafkomu nam hagnaður af rekstri samstæðunnar á tímabilinu 1. janúar til 30. júní 2020 1.072 millj. kr. (2019: 2.601 millj. kr.) Eignir samstæðunnar samkvæmt efnahagsreikningi námu 56.658 millj. kr. (31.12.2019: 50.984 millj. kr.), skuldir 39.542 millj. kr. (31.12.2019: 34.690 millj. kr.) og eigið fé félagsins nam 17.116 millj. kr. í lok tímabilsins (31.12.2019: 16.294 millj. kr.). Eiginfjárhlutfall samstæðunnar var 30,2% í lok ársfjórðungsins (31.12.2019: 32,0%).
- aðalfundi félagsins 12. mars sl. var samþykkt að fresta ákvörðun um greiðslu arðs fyrir rekstrarárið 2019, en stjórn hafði upphaflega gert tillögu um 1,44 kr. arð á hlut eða um 1.940 millj. kr. Á fundinum var einnig samþykkt að lækka hlutafé félagsins um 53,2 millj. kr. til jöfnunar eigin hluta á grundvelli ákvæða laga nr. 2/1995 um hlutafélög. Hlutafé félagsins lækkaði þar með úr kr. 1.389 millj. kr. í 1.336 millj. kr.
- lok tímabilsins voru hluthafar í Sjóvá-Almennum tryggingum hf. 938 en 944 í upphafi árs. Einn hluthafi átti meira en 10% hlutafjár í lok tímabilsins.
Fjármálaeftirlit Seðlabanka Íslands gaf út leiðbeinandi tilmæli nr. 1/2020 um samræmda framsetningu tiltekinna skýringarliða í ársreikningum vátryggingafélaga þann 28. febrúar 2020. Sjóvá hefur innleitt þessi tilmæli og er árshlutareikningurinn í samræmi við þau og hefur samanburðarfjárhæðum verið breytt í samræmi við tilmælin. Nánari upplýsingar er að finna í skýringu 1.
Covid-19
Áhrif Covid-19 heimsfaraldursins á rekstur, efnahag og sjóðstreymi samstæðunnar á öðrum ársfjórðungi eru óveruleg en vegna ákvörðunar um að fella niður maí gjalddaga á ökutækjatryggingum einstaklinga dragast eigin iðgjöld samstæðunnar saman um 13% á öðrum fjórðungi og 3% frá áramótum. Var sú ákvörðun grundvölluð á þeim mikla samdrætti í umferð sem átt hafði sér stað frá upphafi samkomubanns og afleiðingum þess sem við sjáum í umtalsvert færri tjónstilkynningum frá sama tíma í fyrra. Lækkun iðgjalda vegna þessarar ákvörðunar nemur um 650 millj. kr. og kemur að fullu fram á öðrum ársfjórðungi. Frá áramótum lækka tjón um 2% ef frá er talið eitt stórt brunatjón en hækka sem nemur 8% að því meðtöldu.
Aðgerðir stjórnenda hafa miðað við að því að tryggja rekstrarsamfellu og að aðlaga starfsemina að breyttum aðstæðum í þjóðfélaginu, þannig að sem minnst truflun verði á þjónustu félagsins við viðskiptavini en félagið gegnir mikilvægu hlutverki við að takmarka áhrif áfalla á fjárhagslega afkomu einstaklinga jafnt sem fyrirtækja. Þá hefur áhersla félagsins einnig verið fólgin í að tryggja öryggi starfsmanna og viðskiptavina félagsins. Góð reynsla er komin á það verklag sem þarf að vera til staðar til þess að tryggja áframhaldandi óbreyttan rekstur komi til þess að loka þurfi starfsstöðvum í tengslum við fyrirmæli stjórnvalda.
Um 10% iðgjalda Sjóvár á rekstrarárinu 2019 voru beintengd fyrirtækjum í ferðaþjónustu líkt og bílaleigum, hópferðabílum, hótelum og flugfélögum og endurspeglar undirliggjandi áhættu af ferðaþjónustunni í vátryggingarekstrinum í dag. Þetta er sá hópur fyrirtækja sem finnur hvað mest fyrir efnahagssamdrætti tengdum Covid-19 faraldrinum. Mikill metnaður hefur verið lagður í að vinna náið með þessum fyrirtækjum, líkt og öllum viðskiptavinum félagsins, við að leysa úr þeirri stöðu sem upp er komin og ljóst er að verður viðvarandi um nokkurt skeið. Vel er fylgst með þróun innheimtumála og útlánatöp hafa ekki vaxið sem miklu nemur á fjórðungnum samanborið við fyrri ár en árstíðabundin sveifla skýrir hærri viðskiptakröfur nú en um áramót.
Birtar horfur félagsins voru felldar úr gildi 12. mars sl. vegna þeirrar óvissu sem skapaðist í kjölfar útbreiðslu Covid-19 veirunnar. Þrátt fyrir að enn sé umtalsverð óvissa til staðar um þróun útbreiðslu veirunnar og áhrif á íslenskt hagkerfi hefur verið ákveðið að birta uppfærðar horfur fyrir afkomu ársins 2020 og til næstu 12 mánaða samhliða birtingu 2F uppgjörs félagsins. Horfur fyrir árið 2020 gera ráð fyrir að samsett hlutfall verði um 95% og að hagnaður fyrir skatta verði um 2.600 millj.kr. Horfur til næstu 12 mánaða (3F 2020 - 2F 2021) gera ráð fyrir að hagnaður fyrir skatta nemi um 2.400 millj.kr. og að samsett hlutfall verði um 94%. Nánar er fjallað um áhrif Covid-19 í skýringu 1.
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 3 |
Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra frh.:
Yfirlýsing stjórnar og forstjóra
Árshlutareikningur samstæðunnar er gerður í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu.
Samkvæmt bestu vitneskju er það álit okkar að samstæðuárshlutareikningurinn gefi glögga mynd af rekstrarafkomu samstæðunnar fyrir tímabilið frá 1. janúar til 30. júní 2020, á eignum, skuldum og fjárhagsstöðu hennar 30. júní 2020 og breytingu á handbæru fé á tímabilinu 1. janúar til 30. júní 2020.
Jafnframt er það álit okkar að samstæðuárshlutareikningurinn og skýrsla stjórnar og forstjóra geymi glöggt yfirlit um þróun og árangur í rekstri samstæðunnar, stöðu hennar og lýsi helstu áhættuþáttum og óvissu sem samstæðan býr við.
Stjórn og forstjóri Sjóvá-Almennra trygginga hf. hafa í dag farið yfir samstæðuárshlutareikning félagsins fyrir tímabilið 1. janúar til 30. júní 2020 og staðfesta hann með undirritun sinni.
Reykjavík 19. ágúst 2020.
Í stjórn:
Björgólfur Jóhannsson
Hildur Árnadóttir
Guðmundur Örn Gunnarsson
Ingi Jóhann Guðmundsson
Ingunn Agnes Kro
Forstjóri:
Hermann Björnsson
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 4 |
Rekstrarreikningur og yfirlit um heildarafkomu
1. janúar til 30. júní 2020
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
Skýr. | 1.4. - 30.6. | 1.4. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | ||||||||
Iðgjöld tímabilsins ................................................. | 4.539.027 | 5.219.554 | 9.822.722 | 10.017.105 | ||||||||
Hluti endurtryggjenda í iðgjaldatekjum .................. | ( | 250.610) | ( | 249.987) | ( | 571.402) | ( | 484.667) | ||||
Eigin iðgjöld | 3 | 4.288.417 | 4.969.567 | 9.251.320 | 9.532.439 | |||||||
Fjármunatekjur ...................................................... | 149.738 | 215.767 | 247.933 | 598.104 | ||||||||
Gangvirðisbreytingar fjáreigna .............................. | 1.704.358 | 1.324.603 | 1.649.553 | 2.100.602 | ||||||||
Fjárfestingatekjur | 1.854.096 | 1.540.370 | 1.897.486 | 2.698.706 | ||||||||
Umboðslaun .......................................................... | 20.578 | 60.903 | 36.781 | 69.094 | ||||||||
Aðrar tekjur ............................................................ | 27.547 | 20.964 | 60.673 | 50.254 | ||||||||
Aðrar tekjur | 48.125 | 81.866 | 97.454 | 119.348 | ||||||||
Heildartekjur ......................................................... | 6.190.639 | 6.591.802 | 11.246.260 | 12.350.493 | ||||||||
Tjón tímabilsins* .................................................... | ( | 3.242.114) | ( | 3.543.395) ( 7.427.464) ( 6.824.985) | ||||||||
Hluti endurtryggjenda í tjónum tímabilsins ............ | 83.805 | 79.448 | 395.883 | 160.202 | ||||||||
Eigin tjón* | 4 | ( | 3.158.309) | ( | 3.463.947) ( 7.031.581) ( 6.664.783) | |||||||
Tæknilegar vaxta- og gengisbr. vátryggingask.* ... | 1 | ( | 228.417) | ( | 286.813) | ( | 574.047) | ( | 559.640) | |||
Rekstrarkostnaður ................................................. | ( | 1.124.737) | ( | 1.079.077) ( 2.327.872) ( 2.183.820) | ||||||||
Heildargjöld .......................................................... | ||||||||||||
( | 4.511.462) | ( | 4.829.837) ( 9.933.501) ( 9.408.243) | |||||||||
Hagnaður fyrir tekjuskatt ..................................... | ||||||||||||
1.679.177 | 1.761.965 | 1.312.760 | 2.942.250 | |||||||||
Tekjuskattur ........................................................... | 5 | ( | 141.537) | ( | 214.287) | ( | 240.322) | ( | 341.167) | |||
Heildarhagnaður tímabilsins ............................... | 1.537.640 | 1.547.678 | 1.072.438 | 2.601.083 | ||||||||
Hagnaður á hlut: | ||||||||||||
Grunnhagnaður og þynntur hagnaður á hlut ......... | 1,15 | 1,12 | 0,80 | 1,88 |
*Samanburðarfjárhæðum fyrir árið 2019 hefur verið breytt, sjá nánar í skýringu 1.
Skýringar á blaðsíðum 9 til 14 eru óaðskiljanlegur hluti af þessum árshlutareikningi.
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 5 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Efnahagsreikningur 30. júní 2020
Skýr. | 30.6.2020 | 31.12.2019 | ||
Eignir | ||||
Rekstrarfjármunir .......................................................................................... | 491.005 | 402.330 | ||
Leigueignir .................................................................................................... | 344.799 | 395.457 | ||
Viðskiptavild og aðrar óefnislegar eignir ....................................................... | 245.230 | 245.813 | ||
Skatteign ....................................................................................................... | 10 | 13.039 | 2.834 | |
Verðbréf ........................................................................................................ | 6 | 38.442.580 | 36.548.622 | |
Fjárfestingar með fjárfestingaráhættu líftryggingataka ................................. | 4.689.494 | 4.539.047 | ||
Endurtryggingaeignir ..................................................................................... | 7 | 1.814.688 | 1.417.483 | |
Viðskiptakröfur og aðrar kröfur ..................................................................... | 8 | 9.186.493 | 6.462.594 | |
Handbært fé .................................................................................................. | 1.430.769 | 969.453 | ||
Eignir samtals | 56.658.098 | 50.983.631 | ||
Eigið fé | ||||
Hlutafé .......................................................................................................... | 1.334.106 | 1.346.607 | ||
Yfirverðsreikningur hlutafjár .......................................................................... | 6.110.625 | 6.348.500 | ||
Bundið eigið fé .............................................................................................. | 664.172 | 990.758 | ||
Óráðstafað eigið fé ....................................................................................... | 9.007.109 | 7.608.083 | ||
Eigið fé samtals | 17.116.013 | 16.293.948 | ||
Skuldir | ||||
Vátryggingaskuld .......................................................................................... | 9 | 31.494.353 | 27.599.041 | |
Líftryggingaskuld með fjárfestingaáhættu líftryggingataka ........................... | 4.689.494 | 4.539.047 | ||
Leiguskuldir .................................................................................................. | 355.832 | 404.818 | ||
Viðskiptaskuldir og aðrar skuldir ................................................................... | 3.002.407 | 2.146.779 | ||
Skuldir samtals | 39.542.086 | 34.689.684 | ||
Eigið fé og skuldir samtals | 56.658.098 | 50.983.631 | ||
Skýringar á blaðsíðum 9 til 14 eru óaðskiljanlegur hluti af þessum árshlutareikningi.
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 6 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Eiginfjáryfirlit 30. júní 2020
Yfirverðs- | ||||||||||||||
reikningur | Bundið | Óráðstafað | ||||||||||||
Hlutafé | hlutafjár | eigið fé | eigið fé | Samtals | ||||||||||
1. janúar til 30. júní 2020 | ||||||||||||||
Eigið fé 1.1.2020 ................................... | 1.346.607 | 6.348.500 | 990.758 | 7.608.083 | 16.293.948 | |||||||||
Kaup á eigin hlutum .............................. | ( | 12.501) | ( | 237.874) | 0 | 0 | ( | 250.375) | ||||||
Heildarhagnaður tímabilsins ................. | 0 | 0 | 0 | 1.072.438 | 1.072.438 | |||||||||
Bundið eigið fé vegna verðbréfa ........... | 0 | 0 | ( | 326.586) | 326.586 | 0 | ||||||||
Bundið eigið fé vegna dótturfélaga ....... | 0 | 0 | ( | 7.008) | 7.008 | 0 | ||||||||
Eigið fé 30.6.2020 ................................. | 1.334.106 | 6.110.626 | 657.164 | 9.014.117 | 17.116.013 | |||||||||
1. janúar til 30. júní 2019 | ||||||||||||||
Eigið fé 1.1.2019 ................................... | 1.389.197 | 7.038.993 | 1.204.987 | 4.193.914 | 13.827.091 | |||||||||
Arður 0,47 kr. á hlut .............................. | 0 | 0 | 0 | ( | 652.922) | ( | 652.922) | |||||||
Kaup á eigin hlutum .............................. | ( | 5.863) | ( | 103.573) | 0 | 0 | ( | 109.436) | ||||||
Heildarhagnaður tímabilsins ................. | 0 | 0 | 0 | 2.601.083 | 2.601.083 | |||||||||
Bundið eigið fé vegna verðbréfa ........... | 0 | 0 | ( | 238.221) | 238.221 | 0 | ||||||||
Bundið eigið fé vegna dótturfélaga ....... | 0 | 0 | ( | 76.487) | 76.487 | 0 | ||||||||
Eigið fé 30.6.2019 ................................. | 1.383.334 | 6.935.420 | 890.279 | 6.456.783 | 15.665.817 |
Skýringar á blaðsíðum 9 til 14 eru óaðskiljanlegur hluti af þessum árshlutareikningi.
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 7 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Sjóðstreymisyfirlit 1. janúar til 30. júní 2020
2020 | 2019 | ||||
1.1. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | ||||
Rekstrarhreyfingar | |||||
Hagnaður tímabilsins .................................................................................. | 1.072.438 | 2.601.083 | |||
Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á handbært fé: | |||||
Fjármunatekjur í rekstri ........................................................................... | ( | 247.933) | ( | 598.104) | |
Gangvirðisbreyting fjáreigna ................................................................... | ( | 1.649.553) | ( | 2.100.602) | |
Afskriftir rekstrarfjármuna, óefnislegra eigna og leigueigna ................... | 107.519 | 106.955 | |||
Söluhagnaður rekstrarfjármuna .............................................................. | 0 | 9.610 | |||
( | 717.530) | 18.942 | |||
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum: | |||||
Verðbréf, breyting ................................................................................... | ( | 2.451.864) | ( | 2.123.406) | |
Skatteign, breyting .................................................................................. | ( | 10.205) | 38.427 | ||
Endurtryggingaeignir, breyting ................................................................ | ( | 397.206) | ( | 137.926) | |
Viðskiptakröfur, breyting ......................................................................... | ( | 2.723.899) | ( | 3.280.510) | |
Vátryggingaskuld, breyting ..................................................................... | 3.895.312 | 4.073.261 | |||
Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir, breyting ........................... | 866.661 | 728.420 | |||
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum | ( | 821.200) | ( | 701.736) | |
Innborgaðar fjármunatekjur ......................................................................... | 2.100.442 | 1.070.874 | |||
Handbært fé frá rekstri ................................................................................ | 561.712 | 388.080 | |||
Fjárfestingahreyfingar | |||||
Fjárfesting í rekstrarfjármunum ................................................................... | ( | 130.640) | ( | 35.960) | |
Söluverð rekstrarfjármuna ........................................................................... | 0 | 61.329 | |||
Fjárfestingahreyfingar | ( | 130.640) | 25.369 | ||
Fjármögnunarhreyfingar | |||||
Arður til hluthafa .......................................................................................... | 0 | ( | 652.922) | ||
Afborganir leigueigna .................................................................................. | ( | 66.055) | ( | 59.253) | |
Keypt eigin bréf ........................................................................................... | ( | 250.375) | ( | 109.436) | |
Fjármögnunarhreyfingar | ( | 316.430) | ( | 821.611) | |
Breyting á handbæru fé ............................................................................. | 114.642 | ( | 408.162) | ||
Áhrif gengisbreytinga á handbært fé ........................................................ | 3.417 | 2.473 | |||
Handbært fé í ársbyrjun ............................................................................. | 1.312.710 | 1.312.710 | |||
Handbært fé í lok tímabils .......................................................................... | 1.430.769 | 907.020 | |||
Skýringar á blaðsíðum 9 til 14 eru óaðskiljanlegur hluti af þessum árshlutareikningi.
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 8 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Skýringar
1. Mikilvægar reikningsskilaaðferðir
-
Almennar upplýsingar
Sjóvá-Almennar tryggingar hf. ("félagið", "samstæðan" eða "Sjóvá") er hlutafélag með starfsstöðvar sínar á Íslandi og eru höfuðstöðvar þess í Kringlunni 5, Reykjavík. Árshlutareikningur samstæðunnar hefur að geyma árshlutareikning félagsins og dótturfélaga þess, sem vísað er til í heild sem samstæðunnar. Aðalstarfsemi félagsins felst í vátryggingarekstri, bæði í lif- og skaðatryggingum, og fjárfestingum. - Yfirlýsing um að alþjóðlegum reikningsskilastöðlum sé fylgt
Árshlutareikningur samstæðunnar er gerður í samræmi við alþjóðlegan reikningsskilastaðal um árshlutareikninga, IAS 34. Samandreginn árshlutareikningur samstæðunnar inniheldur ekki allar þær upplýsingar sem krafist er í fullbúnum ársreikningi og ætti að lesa í samhengi við ársreikning samstæðunnar fyrir árið 2019.
Árshlutareikningurinn var samþykktur af stjórn félagsins þann 19. ágúst 2020. - Mikilvægar reikningsskilaaðferðir
Við gerð árshlutareikningsins er beitt sömu reikningsskilaaðferðum og beitt var við gerð ársreiknings samstæðunnar fyrir árið 2019 að því undanskildu að félagið innleiddi leiðbeinandi tilmæli Fjármálaeftirlits Seðlabanka Íslands nr. 1/2020 um samræmda framsetningu tiltekinna skýringarliða í ársreikningum vátryggingafélaga sem gefin voru út 28. febrúar 2020. Helstu áhrif þessara breytinga eru að matsbreyting á tjónaskuld fyrri ára vegna gengismunar, vöxtunar og breyttra vaxta eru ekki færð undir tjón ársins, heldur undir tæknilegar vaxta- og gengisbreytingar af vátryggingaskuld. Samanburðarfjárhæðum fyrir 2019 hefur verið breytt þannig að tjón tímabilsins lækkuðu um 560 millj. kr. en rekstrarniðurstaðan breyttist ekki þar sem um er að ræða tilfærslu á milli liða í rekstrarreikningi. Þessar breytingar hafa ekki áhrif á samanburðarfjárhæðir fyrir 2019 í efnahagsreikningi, eiginfjáryfirliti eða sjóðstreymi. Einnig hefur reiknuðum fjárfestingatekjum af vátryggingastarfsemi verið breytt, en nú er aðeins heimilt að reikna þær af þeim hluta vátryggingaskuldar sem ekki er núvirtur. Samanburðarfjárhæðum vegna 2019 hefur verið breytt þannig að fjárfestingatekjur af vátryggingarekstri eru nú 308 millj. kr. lægri og fjárfestingatekjur af fjárfestingastarfsemi 308 millj. kr. hærri í starfsþáttayfirliti.
Árshlutareikningurinn er gerður í íslenskum krónum, sem er starfrækslugjaldmiðill félagsins, og eru fjárhæðir birtar í þúsundum. Hann byggir á upphaflegu kostnaðarverði, að því undanskildu að fjáreignir tilgreindar á gangvirði eru færðar á gangvirði gegnum rekstrarreikning.
Mat og ákvarðanir
Gerð árshlutareikninga í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla krefst þess að stjórnendur taki ákvarðanir, meti og gefi sér forsendur sem hafa áhrif á beitingu reikningsskilaaðferða og birtar fjárhæðir eigna, skulda, tekna og gjalda. Endanlegar niðurstöður kunna að verða frábrugðnar þessu mati.
Áhrif Covid-19 heimsfaraldursins á rekstur, efnahag og sjóðstreymi samstæðunnar á öðrum ársfjórðungi eru óveruleg en vegna ákvörðunar um að fella niður maí gjalddaga á ökutækjatryggingum einstaklinga dragast eigin iðgjöld samstæðunnar saman um 13% á öðrum fjórðungi og 3% frá áramótum. Var sú ákvörðun grundvölluð á þeim mikla samdrætti í umferð sem átt hafði sér stað frá upphafi samkomubanns og afleiðingum þess sem við sjáum í umtalsvert færri tjónstilkynningum frá sama tíma í fyrra. Lækkun iðgjalda vegna þessarar ákvörðunar nemur um 650 millj. kr. og kemur að fullu fram á öðrum ársfjórðungi. Iðgjöld fyrstu sex mánuða ársins jukust um 4,5% frá sama tíma árið áður ef ekki er horft til niðurfellingar ökutækjatrygginga í maí og ekki voru miklar breytingar á vanskilum en ennþá er óljóst hver endanleg áhrif faraldursins verða. Áhersla félagsins hefur einkum verið fólgin í að tryggja öryggi starfsmanna og viðskiptavina félagsins. Félagið gegnir mikilvægu hlutverki í að takmarka áhrif áfalla á fjárhagslega afkomu einstaklinga og fyrirtækja. Aðgerðir félagsins miða að því að tryggja rekstrarsamfellu þannig að sem minnst truflun verði á þjónustu við viðskiptavini. Stjórn og stjórnendur fylgjast náið með ástandinu og þróun mála varðandi Covid-19 og áhrif faraldursins á félagið. Það er mat stjórnar og stjórnenda að félagið sé vel í stakk búið til þess að takast á við krefjandi aðstæður sem tengjast Covid-19. Breytingar á iðgjöldum til hækkunar/lækkunar um 1% á fyrstu sex mánuðum ársins hefðu haft áhrif á hagnað félagsins til hækkunar/lækkunar um 23 mill.kr. á sama tímabili. Breytingar á iðgjöldum hefðu haft áhrif á endurtrygginga- og kostnaðarhlutfall sem hefðu lækkað/hækkað um 0,2% stig.
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 9 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Skýringar, frh.:
2. Starfsþáttayfirlit
Skaðatrygginga- | Líftrygginga- | Fjármála- | |||||||||
Starfsþættir 1.1. - 30.6. 2020 | rekstur | rekstur | rekstur | Samstæða | |||||||
Iðgjöld tímabilsins ........................................... | 8.743.369 | 1.079.353 | 0 | 9.822.722 | |||||||
Hluti endurtryggjenda í iðgjaldatekjum ............ | ( | 370.759) | ( | 200.643) | 0 | ( | 571.402) | ||||
Fjárfestingatekjur ............................................ | 102.686 | 12.336 | 1.782.464 | 1.897.486 | |||||||
Aðrar tekjur ..................................................... | 59.456 | 37.998 | 0 | 97.454 | |||||||
Heildartekjur starfsþáttar ................................. | 8.534.752 | 929.044 | 1.782.464 | 11.246.260 | |||||||
Tjón tímabilsins ............................................... | ( | 7.059.220) | ( | 368.244) | 0 | ( | 7.427.464) | ||||
Hluti endurtryggjenda í tjónum ........................ | 315.061 | 80.822 | 0 | 395.883 | |||||||
Tæknilegar vaxta- og gengisbr. vátrygg.sk. .... | 0 | 0 | ( | 574.047) | ( | 574.047) | |||||
Rekstrarkostnaður .......................................... | ( | 1.828.828) | ( | 204.960) | ( | 294.084) | ( | 2.327.872) | |||
Kostnaður alls ................................................ | ( | 8.572.987) | ( | 492.383) | ( | 868.132) | ( | 9.933.501) | |||
Rekstrarafkoma starfsþáttar ........................... | ( | 38.235) | 436.662 | 914.333 | 1.312.760 | ||||||
Tekjuskattur ...................................................................................................................................... | ( | 240.322) | |||||||||
Heildarhagnaður tímabilsins ............................................................................................................. | 1.072.438 | ||||||||||
Skaðatrygginga- | Líftrygginga- | Fjármála- | |||||||||
Starfsþættir 1.1. - 30.6. 2019 | rekstur | rekstur | rekstur | Samstæða | |||||||
Iðgjöld tímabilsins ........................................... | 9.035.802 | 981.304 | 0 | 10.017.105 | |||||||
Hluti endurtryggjenda í iðgjaldatekjum ............ | ( | 319.554) | ( | 165.113) | 0 | ( | 484.667) | ||||
Fjárfestingatekjur ............................................ | 233.661 | 19.398 | 2.445.647 | 2.698.706 | |||||||
Aðrar tekjur ..................................................... | 51.131 | 68.217 | 0 | 119.348 | |||||||
Heildartekjur starfsþáttar ................................. | 9.001.041 | 903.805 | 2.445.647 | 12.350.493 | |||||||
Tjón tímabilsins* ............................................. | ( | 6.492.568) | ( | 332.417) | 0 | ( | 6.824.985) | ||||
Hluti endurtryggjenda í tjónum ........................ | 71.616 | 88.586 | 0 | 160.202 | |||||||
Tæknilegar vaxta- og gengisbr. vátrygg.sk.* ... | 0 | 0 | ( | 559.640) | ( | 559.640) | |||||
Rekstrarkostnaður .......................................... | ( | 1.767.681) | ( | 232.155) | ( | 183.984) | ( | 2.183.820) | |||
Kostnaður alls ................................................ | ( | 8.188.633) | ( | 475.986) | ( | 743.624) | ( | 9.408.243) | |||
Rekstrarafkoma starfsþáttar ........................... | 812.408 | 427.818 | 1.702.022 | 2.942.250 | |||||||
Tekjuskattur ...................................................................................................................................... | ( | 341.167) | |||||||||
Heildarhagnaður tímabilsins ............................................................................................................. | 2.601.083 | ||||||||||
- Samanburðarfjárhæðum fyrir árið 2019 hefur verið breytt, sjá nánar í skýringu 1.
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 10 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Skýringar, frh.:
2020 | 2019 | |||||
3. | Eigin iðgjöld | 1.1. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | |||
Bókfærð iðgjöld...................................................................................................... | 13.098.196 | 13.443.001 | ||||
Vildarafsláttur......................................................................................................... | ( | 329.549) | ( | 312.814) | ||
Breyting á iðgjaldaskuld......................................................................................... | ( | 2.945.925) | ( | 3.113.081) | ||
Iðgjöld tímabilsins................................................................................................... | 9.822.722 | 10.017.105 | ||||
Hluti endurtryggjenda í bókfærðum iðgjöldum........................................................ | ( | 809.532) | ( | 705.922) | ||
Breyting á hluta endurtryggjenda í iðgjaldaskuld.................................................... | 238.130 | 221.256 | ||||
Hluti endurtryggjenda í iðgjaldatekjum................................................................... | ( | 571.402) | ( | 484.667) | ||
Eigin iðgjöld............................................................................................................ | 9.251.320 | 9.532.439 | ||||
4. | Eigin tjón | 2020 | 2019 | |||
1.1. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | |||||
Bókfærð tjón........................................................................................................... | ( | 6.912.528) | ( | 6.374.912) | ||
Breyting á tjónaskuld*............................................................................................. | ( | 514.937) | ( | 450.073) | ||
Tjón tímabilsins*..................................................................................................... | ( | 7.427.464) | ( | 6.824.985) | ||
Hluti endurtryggjenda í bókfærðum tjónum............................................................ | 192.976 | 214.815 | ||||
Breyting á hluta endurtryggjenda í tjónaskuld........................................................ | 202.907 | ( | 54.613) | |||
Hluti endurtryggjenda í tjónum tímabilsins............................................................. | 395.883 | 160.202 | ||||
Eigin tjón*............................................................................................................... | ( | 7.031.581) | ( | 6.664.783) |
- Samanburðarfjárhæðum fyrir árið 2019 hefur verið breytt, sjá nánar í skýringu 1.
5. | Tekjuskattur | 2020 | 2019 | |||||||
Tekjuskattur í rekstrarreikningi skiptist þannig: | 1.1. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | ||||||||
Tekjuskattur til greiðslu........................................................................................... | ( | 250.527) | ( | 302.740) | ||||||
Frestaður tekjuskattur tímabilsins........................................................................... | 10.205 | ( | 38.427) | |||||||
Tekjuskattur samtals.............................................................................................. | ( | 240.322) | ( | 341.167) | ||||||
2020 | 2019 | |||||||||
1.1. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | |||||||||
Virkt skatthlutfall: | ||||||||||
Hagnaður fyrir tekjuskatt ................................. | 1.312.760 | 2.942.250 | ||||||||
Tekjuskattur, gildandi skatthlutfall ................... | 20,0% | ( | 262.552) | 20,0% | ( | 588.450) | ||||
Ófrádráttarbær gjöld ....................................... | 0,7% | ( | 9.213) | 0,0% | ( | 98) | ||||
Óskattskyldar tekjur ........................................ | ( 2,1%) | 27.897 | ( 9,2%) | 270.850 | ||||||
Aðrir liðir .......................................................... | ( 0,3%) | 3.546 | 0,8% | ( | 23.469) | |||||
Virkt skatthlutfall .............................................. | 18,3% | ( | 240.322) | 11,6% | ( | 341.167) | ||||
6. | Verðbréf | |||||||||
Verðbréf greinast þannig: | 30.6.2020 | 31.12.2019 | ||||||||
Skuldabréf: | ||||||||||
Ríkistryggð verðbréf .............................................................................................. | 11.597.433 | 11.879.572 | ||||||||
Önnur skuldabréf .................................................................................................. | 13.337.747 | 10.376.348 | ||||||||
Skuldabréf ............................................................................................................. | 24.935.180 | 22.255.920 | ||||||||
Hlutdeildarskírteini: | ||||||||||
Skuldabréfasjóðir með ríkistryggðum verðbréfum ................................................. | 578.727 | 540.675 | ||||||||
Aðrir skuldabréfasjóðir ........................................................................................... | 1.803.288 | 2.111.088 | ||||||||
Hlutdeildarskírteini ................................................................................................. | 2.382.015 | 2.651.763 |
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 11 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Skýringar, frh.:
6. Verðbréf, frh. | 30.6.2020 | 31.12.2019 | |
Hlutabréf: | |||
Skráð hlutabréf ...................................................................................................... | 8.863.864 | 9.255.253 | |
Óskráð hlutabréf .................................................................................................... | 1.752.227 | 1.790.694 | |
Hlutabréf ................................................................................................................ | |||
10.616.091 | 11.045.947 | ||
Önnur verðbréf: | |||
Fagfjárfestasjóðir í fasteignaverkefnum ................................................................ | 275.915 | 277.608 | |
Bundin innlán ......................................................................................................... | 233.380 | 317.384 | |
Önnur verðbréf ...................................................................................................... | 509.295 | 594.992 | |
Verðbréf: ................................................................................................................ | 38.442.581 | 36.548.622 | |
Stigkerfi gangvirðis |
Stig 1: Gangvirðið byggir á skráðum verðum á virkum markaði fyrir samskonar eignir.
Stig 2: Gangvirðismatið byggir ekki á skráðum verðum á virkum markaði (stig 1) heldur á upplýsingum sem eru sannreynanlegar fyrir eignina annað hvort beint (t.d. verð) eða óbeint (t.d. afleiddar af verðum). Í stig 2 eru færðar fjáreignir þar sem ekki er virkur markaður. Matið á eignunum ákvarðast af nýlegum viðskiptum ótengdra aðila eða kauptilboðum frá ótengdum aðilum. Einnig er stuðst við gangvirði annarra sambærilegra fjáreigna.
Stig 3: Gangvirðismatið byggir á mikilvægum upplýsingum öðrum en markaðsupplýsingum. Við mat á fjáreignum sem falla undir stig 3 eru notuð gögn eins og verðmat frá rekstraraðilum fjárfestinga- og fagfjárfestasjóða, söluréttur eða verðmat félagsins byggt á afkomu eða samanburði við sambærilegar fjáreignir.
Stig 1 | Stig 2 | Stig 3 | Samtals | ||||
30.6.2020 | |||||||
Fjáreignir á gangvirði ...................................... | 33.538.104 | 2.208.671 | 2.695.806 | 38.442.580 | |||
31.12.2019 | |||||||
Fjáreignir á gangvirði ...................................... | 28.584.926 | 5.340.163 | 2.623.533 | 36.548.622 |
Breyting á eignum sem falla undir stig 3 greinist með eftirfarandi hætti á tímabilinu:
2020 | 2019 | ||||
1.1. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | ||||
Staða 1.1 ............................................................................................................... | 2.623.533 | 3.512.197 | |||
Keypt ..................................................................................................................... | 41.797 | 270.178 | |||
Selt/afborganir ....................................................................................................... | ( | 32.280) | ( | 235.467) | |
Matsbreyting .......................................................................................................... | 62.756 | 74.251 | |||
Staða 30.6. ............................................................................................................ | 2.695.806 | 3.621.159 | |||
7. Endurtryggingaeignir | |||||
30.6.2020 | 31.12.2019 | ||||
Tjónaskuld ............................................................................................................. | 1.297.322 | 1.094.416 | |||
Iðgjaldaskuld ......................................................................................................... | 394.197 | 156.079 | |||
Hluti endurtryggjenda í vátryggingaskuld samtals ................................................. | 1.691.520 | 1.250.495 | |||
Krafa á endurtryggjendur ....................................................................................... | 123.168 | 166.988 | |||
Endurtryggingaeignir ............................................................................................. | 1.814.688 | 1.417.483 | |||
8. Viðskiptakröfur og aðrar kröfur | |||||
30.6.2020 | 31.12.2019 | ||||
Viðskiptakröfur tengdar vátryggingastarfsemi ....................................................... | 8.420.056 | 6.035.679 | |||
Afdreginn fjármagnstekjuskattur ............................................................................ | 871.685 | 536.264 | |||
Sölulaun í dreifingu ................................................................................................ | 261.371 | 209.614 | |||
Aðrar kröfur ............................................................................................................ | 54.729 | 10.035 | |||
Virðisrýrnun viðskiptakrafna .................................................................................. | ( | 421.348) | ( | 328.998) | |
Viðskiptakröfur og aðrar kröfur .............................................................................. | 9.186.493 | 6.462.594 |
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 12 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Skýringar, frh.:
9. Vátryggingaskuld
30.6.2020 | 31.12.2019 | |||||
Vátryggingaskuld (heild): | ||||||
Tjónaskuld ......................................................................................................... | 20.628.249 | 19.539.265 | ||||
Vildarafsláttur .................................................................................................... | 382.884 | 522.481 | ||||
Iðgjaldaskuld ..................................................................................................... | 10.483.220 | 7.537.295 | ||||
Vátryggingaskuld ............................................................................................... | 31.494.353 | 27.599.041 | ||||
Endurtryggingaeignir: | ||||||
Hluti endurtryggjenda: | ||||||
Tjónaskuld ......................................................................................................... | 1.297.322 | 1.094.416 | ||||
Iðgjaldaskuld ..................................................................................................... | 394.197 | 156.079 | ||||
Hluti endurtryggjenda:............................................................................................ | ||||||
1.691.520 | 1.250.495 | |||||
Eigin vátryggingaskuld: | ||||||
Tjónaskuld ......................................................................................................... | 19.330.926 | 18.444.849 | ||||
Vildarafsláttur .................................................................................................... | 382.884 | 522.481 | ||||
Iðgjaldaskuld ..................................................................................................... | 10.089.023 | 7.381.216 | ||||
Eigin vátryggingaskuld ....................................................................................... | 29.802.833 | 26.348.546 | ||||
Breyting á tjónaskuld: | ||||||
Tjónaskuld í lok fyrra árs ................................................................................... | 19.539.264 | 17.506.268 | ||||
Greitt á tímabilinu v/fyrri ára .............................................................................. | 4.300.470 | 6.821.600 | ||||
Breytingar v/vöxtunar og vaxtabreytinga ........................................................... | 574.047 | 805.539 | ||||
Ný tjónaskuld v/tjóna tímabilsins ....................................................................... | 4.930.917 | 8.320.071 | ||||
Samtals reiknuð tjónaskuld.................................................................................... | 20.743.759 | 19.810.277 | ||||
Matsbreyting tjónaskuldar .................................................................................. | ( | 115.510) | ( | 271.013) | ||
Tjónaskuld í lok tímabils .................................................................................... | 20.628.249 | 19.539.264 | ||||
Hlutfallsleg matsbreyting tjónaskuldar ............................................................... | ( | 0,6% ) | ( | 1,5% ) | ||
10. | Skatteign | |||||
Skatteign greinist þannig: | 30.6.2020 | 31.12.2019 | ||||
Skatteign 1.1. ........................................................................................................ | 2.834 | 7.711 | ||||
Tekjuskattur tímabilsins ......................................................................................... | ( | 240.322) | ( | 561.028) | ||
Leiðrétting fyrra árs ................................................................................................ | 0 | 3.754 | ||||
Tekjuskattur til greiðslu .......................................................................................... | 250.527 | 552.397 | ||||
Skatteign 30.6./31.12 ............................................................................................ | 13.039 | 2.834 | ||||
11. | Gjaldþolskrafa | |||||
Gjaldþolshlutfall í samræmi við matsreglur Solvency II greinist þannig: | 30.06.2020 | 31.12.2019 | ||||
Gjaldþol og gjaldþolskrafa | ||||||
Gjaldþol ................................................................................................................. | 17.485.575 | 16.782.511 | ||||
Gjaldþolskrafa (SCR) ............................................................................................. | 9.980.446 | 10.028.574 | ||||
Gjaldþolshlutfall án arðstillögu ............................................................................... | 1,75 | 1,67 | ||||
Gjaldþolshlutfall með arðstillögu ............................................................................ | 1,56 | 1,48 | ||||
Lágmarksfjármagn (MCR) ..................................................................................... | 4.451.866 | 4.117.252 | ||||
Lágmarksfjármagnshlutfall .................................................................................... | 3,93 | 4,08 |
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 13 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Skýringar, frh.:
11. Gjaldþolskrafa, frh.: | |||||
Sundurliðun gjaldþolskröfu | |||||
Líftryggingaáhætta ................................................................................................. | 496.239 | 496.239 | |||
Heilsutryggingaáhætta ........................................................................................... | 1.458.057 | 1.373.898 | |||
Skaðatryggingaáhætta .......................................................................................... | 5.925.823 | 5.804.870 | |||
Markaðsáhætta ...................................................................................................... | 5.630.381 | 6.310.226 | |||
Mótaðilaáhætta ...................................................................................................... | 1.411.863 | 996.154 | |||
Fjölþættingaráhrif .................................................................................................. | ( | 4.556.620) | ( | 4.443.122) | |
Grunngjaldþolskrafa (Basic SCR) .......................................................................... | 10.365.743 | 10.538.265 | |||
Rekstraráhætta ...................................................................................................... | 848.241 | 729.798 | |||
Aðlögun vegna frestaðra skatta ............................................................................. | ( | 1.233.538) | ( | 1.239.489) | |
Gjaldþolskrafa (SCR) ............................................................................................. | 9.980.446 | 10.028.574 | |||
12. Samstæða | ||
Dótturfélög í samstæðunni greinast þannig: | Eignarhluti | |
Sjóvá-Almennar líftryggingar hf. ........................................................................................................ | 100% | |
Sjóvá Forvarnahúsið ehf. .................................................................................................................. | 100% | |
13. Kennitölur | 2020 | 2019 |
1.1. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | |
Helstu kennitölur félagsins eru eftirfarandi: | ||
Tjónahlutfall* .......................................................................................................... | 75,6% | 68,1% |
Endurtryggingahlutfall ............................................................................................ | 1,4% | 2,5% |
Kostnaðarhlutfall .................................................................................................... | 20,7% | 20,0% |
Samsett hlutfall* .................................................................................................... | 97,7% | 90,7% |
Rekstrarhlutfall ...................................................................................................... | 96,0% | 88,0% |
Eigið tjónahlutfall* .................................................................................................. | 73,6% | 69,7% |
Arðsemi eigin fjár fyrir skatta á ársgrundvelli ......................................................... | 15,7% | 39,9% |
Arðsemi eigin fjár eftir skatta á ársgrundvelli ......................................................... | 12,8% | 35,3% |
30.6.2020 | 30.06.2019 | |
Eiginfjárhlutfall ....................................................................................................... | 30,2% | 30,2% |
Gjaldþolshlutfall ..................................................................................................... | 1,56 | 1,54 |
Lágmarksfjármagnshlutfall .................................................................................... | 3,93 | 4,01 |
- Samanburðarfjárhæðum fyrir árið 2019 hefur verið breytt, sjá nánar í skýringu 1.
-
Atburðir eftir lok reikningsskiladags
Engir atburðir hafa orðið eftir lok reikningsskiladags sem krefjast lagfæringa eða breytinga á árshlutareikningnum. - Annað
- aðalfundi félagsins 12. mars sl. var samþykkt að lækka hlutafé félagsins um 53,2 millj. hluti til jöfnunar eigin hluta á grundvelli ákvæða laga nr. 2/1995, um hlutafélög. Hlutafé félagsins lækkaði þar með úr kr. 1.389.196.763 að nafnverði í 1.335.957.552 kr. að nafnverði.
- aðalfundinum var einnig samþykkt heimild stjórnar til að kaupa eigin hluti með framkvæmd endurkaupaáætlunar sem mun að hámarki nema 138,9 milljón hlutum og takmarkast við að eignarhald félagsins fari ekki umfram 10% af heildarhlutafé félagsins á hverjum tíma. Stjórn félagsins nýtti ekki heimildina á öðrum ársfjórðungi en endurkaup á fyrsta ársfjórðungi, grundvölluð á heimild aðalfundar 2019, voru 12,5 millj. hlutir.
- fundinum var einnig samþykkt að fresta ákvörðun um greiðslu arðs fyrir rekstrarárið 2019, en stjórn félagsins hafði upphaflega gert tillögu um 1,44 kr. arð á hlut eða um 1.940 millj. kr.
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 14 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Ársfjórðungayfirlit
2F | 1F | 4F | 3F | 2F | |||||||||||
Vátryggingastarfsemi | 2020 | 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | ||||||||||
Iðgjöld tímabilsins ........................................... | 4.539.027 | 5.283.696 | 5.230.556 | 5.384.844 | 5.219.554 | ||||||||||
Hluti endurtryggjenda í iðgjaldatekjum ............ | ( | 250.610) | ( | 320.792) | ( | 225.461) | ( | 221.791) | ( | 249.987) | |||||
Eigin iðgjöld..................................................... | 4.288.417 | 4.962.903 | 5.005.095 | 5.163.053 | 4.969.567 | ||||||||||
Fjárfestingatekjur af vátryggingarekstri ............ | |||||||||||||||
41.960 | 73.062 | 76.132 | 111.064 | 124.096 | |||||||||||
Aðrar tekjur ....................................................... | 48.125 | 49.328 | 55.201 | 29.164 | 81.866 | ||||||||||
Heildartekjur af vátryggingarekstri | |||||||||||||||
4.378.503 | 5.085.293 | 5.136.428 | 5.303.280 | 5.175.530 | |||||||||||
Tjón tímabilsins* .............................................. | ( | 3.242.114) | ( 4.185.351) | ( 3.994.020) | ( 3.614.404) | ( 3.543.395) | |||||||||
Hluti endurtryggjenda í tjónum tímabilsins ...... | 83.805 | 312.078 | 130.556 | 86.358 | 79.448 | ||||||||||
Eigin tjón* ........................................................ | ( | 3.158.309) | ( 3.873.273) | ( 3.863.464) | ( 3.528.046) | ( 3.463.947) | |||||||||
Rekstrarkostnaður af vátryggingarekstri ......... | ( | 1.006.924) | ( 1.026.864) | ( 1.007.688) | ( | 910.911) | ( | 993.130) | |||||||
Heildargjöld af vátryggingarekstri ................ | |||||||||||||||
( | 4.165.233) | ( 4.900.136) | ( 4.871.152) | ( 4.438.957) | ( 4.457.078) | ||||||||||
Hagnaður af vátryggingarekstri .................... | |||||||||||||||
213.270 | 185.157 | 265.276 | 864.323 | 718.452 | |||||||||||
Fjárfestingastarfsemi | |||||||||||||||
Fjárfestingatekjur af fjárfestingastarfsemi* ...... | 1.812.136 | ( | 29.672) | 760.590 | ( | 6.073) | 1.416.274 | ||||||||
Tæknil. vaxta- og gengisbr.vátryggingask.* .... | ( | 228.417) | ( | 345.631) | ( | 110.493) | ( | 135.046) | ( | 286.813) | |||||
Rekstrarkostnaður af fjárfestingastarfsemi ..... | ( | 117.812) | ( | 176.305) | ( | 87.895) | ( | 82.795) | ( | 85.946) | |||||
Hagnaður (tap) af fjárfestingastarfsemi ...... | 1.465.907 | ( | 551.609) | 562.202 | ( | 223.915) | 1.043.514 | ||||||||
Hagnaður (tap) fyrir tekjuskatt ..................... | 1.679.177 | ( | 366.453) | 827.479 | 640.409 | 1.761.967 | |||||||||
Tekjuskattur .................................................... | ( | 141.537) | ( | 98.785) | ( | 19.020) | ( | 197.086) | ( | 214.287) | |||||
Heildarhagnaður (tap) tímabilsins ................ | 1.537.640 | ( | 465.237) | 808.459 | 443.323 | 1.547.680 | |||||||||
Tjónahlutfall* ................................................... | 71,4% | 79,2% | 76,4% | 67,1% | 67,9% | ||||||||||
Endurtryggingahlutfall ..................................... | 3,2% | ( | 0,1% ) | 1,3% | 2,5% | 2,0% | |||||||||
Kostnaðarhlutfall ............................................. | 22,2% | 19,4% | 19,3% | 16,9% | 19,0% | ||||||||||
Samsett hlutfall* ............................................ | 96,8% | 98,5% | 96,9% | 86,5% | 89,0% | ||||||||||
Rekstrarhlutfall ................................................ | 95,4% | 96,6% | 95,5% | 84,3% | 86,6% | ||||||||||
Arðsemi eigin fjár fyrir skatta á ársgrundv. ...... | 40,2% | ( | 9,2% ) | 22,0% | 17,3% | 47,8% | |||||||||
Arðsemi eigin fjár eftir skatta á ársgrundv. ...... | 36,8% | ( | 11,7% ) | 21,5% | 11,9% | 42,0% | |||||||||
Hagnaður (tap) á hlut ...................................... | 1,15 | ( | 0,35 ) | 0,62 | 0,32 | 1,12 | |||||||||
Niðurstaða endurtrygginga .............................. | ( | 146.227) | 7.488 | ( | 66.703) | ( | 133.118) | ( | 109.636) | ||||||
Vátryggingaskuld ............................................ | 31.494.353 | 31.739.584 | 27.599.041 | 28.572.008 | 28.811.586 | ||||||||||
Heildareignir .................................................... | 56.658.098 | 54.630.716 | 50.983.631 | 51.515.530 | 51.830.760 | ||||||||||
Eigið fé ............................................................ | 17.116.013 | 15.578.340 | 16.293.948 | 15.869.087 | 15.665.818 | ||||||||||
Gjaldþolshlutfall .............................................. | 1,56 | 1,47 | 1,48 | 1,59 | 1,54 | ||||||||||
Lágmarksfjármagnshlutfall .............................. | 3,93 | 3,65 | 4,08 | 4,06 | 4,01 |
Árshlutareikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. 30. júní 2020 | 15 | Fjárhæðir eru í þúsundum króna |
Selected Financial Information
Consolidated Statement of Comprehensive Income
for the period from 1 January to 30 June 2020
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
1.4. - 30.6. | 1.4. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | 1.1. - 30.6. | ||||||||
Premiums earned .................................................. | 4.539.027 | 5.219.554 | 9.822.722 | 10.017.105 | |||||||
Outward reinsurance premiums ............................. | ( | 250.610) | ( | 249.987) | ( | 571.402) | ( | 484.667) | |||
Earned premiums, net of reinsurance | 4.288.417 | 4.969.567 | 9.251.320 | 9.532.439 | |||||||
Interest and similar income .................................... | 149.738 | 215.767 | 247.933 | 598.104 | |||||||
Net income from securities at fair value ................. | 1.704.358 | 1.324.603 | 1.649.553 | 2.100.602 | |||||||
Investment income | 1.854.096 | 1.540.370 | 1.897.486 | 2.698.706 | |||||||
Reinsurance commisson ....................................... | 20.578 | 60.903 | 36.781 | 69.094 | |||||||
Other income ......................................................... | 27.547 | 20.964 | 60.673 | 50.254 | |||||||
Other income | 48.125 | 81.866 | 97.454 | 119.348 | |||||||
Total income ......................................................... | 6.190.639 | 6.591.803 | 11.246.260 | 12.350.493 | |||||||
Claims incurred* .................................................... | ( | 3.242.114) | ( | 3.543.395) | ( | 7.427.464) | ( | 6.824.985) | |||
Claims incurred, reinsurers' share ......................... | 83.805 | 79.448 | 395.883 | 160.202 | |||||||
Claims incurred, net of reinsurance | ( | 3.158.309) | ( | 3.463.947) | ( | 7.031.581) | ( | 6.664.783) | |||
Technical interest rate and exchange rate | |||||||||||
changes for technical provisions* .......................... | ( | 228.417) | ( | 286.813) | ( | 574.047) | ( | 559.640) | |||
Operating expenses ............................................... | ( | 1.124.737) | ( | 1.079.077) | ( | 2.327.872) | ( | 2.183.820) | |||
Total expenses ..................................................... | ( | 4.511.462) | ( | 4.829.837) | ( | 9.933.501) | ( | 9.408.243) | |||
Profit before income tax ...................................... | 1.679.177 | 1.761.965 | 1.312.760 | 2.942.250 | |||||||
Income tax ............................................................. | ( | 141.537) | ( | 214.287) | ( | 240.322) | ( | 341.167) | |||
Comprehensive income for the period .............. | 1.537.640 | 1.547.678 | 1.072.438 | 2.601.083 | |||||||
Earnings per share: | |||||||||||
Basic and diluted earnings per share .................... | 1,15 | 1,12 | 0,80 | 1,88 |
* Comparative figures for year 2019 have been changed, see note 1
Selected Financial Information Q2 2020 | 17 | All amounts are in ISK thousands |
Consolidated Statement of Financial Position
as at 30 June 2020
Assets | |
Operating assets ............................................................................................ | |
Lease asset ................................................................................................... | |
Goodwill and other intangible assets ............................................................. | |
Deferred tax asset .......................................................................................... | 9 |
Securities ....................................................................................................... | 6 |
Investments where the investment risk is borne by the policyholders ........... | |
Reinsurance assets ....................................................................................... | 7 |
Accounts receivables ..................................................................................... | |
Cash and cash equivalents ............................................................................ | |
Total assets | |
Equity | |
Share capital .................................................................................................. | |
Share premium .............................................................................................. | |
Restricted equity ........................................................................................... | |
Retained earnings .......................................................................................... | |
Total equity | |
Liabilities | |
Technical provision ........................................................................................ | 8 |
Technical provision for life-assurance policies where the investment risk | |
is borne by the policyholders ......................................................................... | |
Lease liability ................................................................................................. | |
Accounts payable and other liabilities ............................................................ | |
Total liabilities | |
Total equity and liabilities |
30.6.2020 31.12.2019
491.005 402.330
344.799 395.457
245.230 245.813
13.039 2.834
38.442.580 36.548.622
4.689.494 4.539.047
1.814.688 1.417.483
9.186.493 6.462.594
1.430.769 969.453
56.658.098 50.983.631
1.334.106 1.346.607
6.110.625 6.348.500
664.172 990.758
9.007.109 7.608.083
17.116.013 16.293.948
31.494.353 27.599.041
4.689.494 4.539.047
355.832 404.818
3.002.407 2.146.779
39.542.086 34.689.684
56.658.098 50.983.631
Selected Financial Information Q2 2020 | 18 | All amounts are in ISK thousands |
Segment reporting | |||||||||||
1. January - 30. June 2020 | |||||||||||
Segment reporting | Property and | ||||||||||
casualty | Life | Financial | |||||||||
insurance | insurance | Operation | Group | ||||||||
Premiums, earned ............................................... | 8.743.369 | 1.079.353 | 0 | 9.822.722 | |||||||
Outward reinsurance premiums .......................... | ( | 370.759) | ( | 200.643) | 0 | ( | 571.402) | ||||
Investment income .............................................. | 102.686 | 12.336 | 1.782.464 | 1.897.486 | |||||||
Other income ....................................................... | 59.456 | 37.998 | 0 | 97.454 | |||||||
Total income ........................................................ | 8.534.752 | 929.044 | 1.782.464 | 11.246.260 | |||||||
Claims incurred ................................................... | ( | 7.059.220) | ( | 368.244) | 0 | ( | 7.427.464) | ||||
Claims incurred, reinsurers' share ....................... | 315.061 | 80.822 | 0 | 395.883 | |||||||
Insurance technical interest ................................. | 0 | 0 | ( | 574.047) | ( | 574.047) | |||||
Operating expenses ............................................ | ( | 1.828.828) | ( | 204.960) | ( | 294.084) | ( | 2.327.872) | |||
Total expenses .................................................... | ( | 8.572.987) | ( | 492.383) | ( | 868.132) | ( | 9.933.501) | |||
Profit before income tax ................................... | ( | 38.235) | 436.662 | 914.333 | 1.312.760 | ||||||
Income tax .......................................................................................................................................... | ( | 240.322) | |||||||||
Profit for the period .......................................................................................................................... | |||||||||||
1.072.438 |
1. January - 30. June 2019 | Property and | ||||||||||
Segment reporting | casualty | Life | Financial | ||||||||
insurance | insurance | Operation | Group | ||||||||
Premiums, earned ............................................... | 9.035.802 | 981.304 | 0 | 10.017.105 | |||||||
Outward reinsurance premiums .......................... | ( | 319.554) | ( | 165.113) | 0 | ( | 484.667) | ||||
Investment income .............................................. | 233.661 | 19.398 | 2.445.647 | 2.698.706 | |||||||
Other income ....................................................... | 51.131 | 68.217 | 0 | 119.348 | |||||||
Total income ........................................................ | 9.001.041 | 903.805 | 2.445.647 | 12.350.493 | |||||||
Claims incurred* .................................................. | ( | 6.492.568) | ( | 332.417) | 0 | ( | 6.824.985) | ||||
Claims incurred, reinsurers' share ....................... | 71.616 | 88.586 | 0 | 160.202 | |||||||
Insurance technical interest* ............................... | 0 | 0 | ( | 559.640) | ( | 559.640) | |||||
Operating expenses ............................................ | ( | 1.767.681) | ( | 232.155) | ( | 183.984) | ( | 2.183.820) | |||
Total expenses .................................................... | ( | 8.188.633) | ( | 475.986) | ( | 743.624) | ( | 9.408.243) | |||
Profit before income tax ................................... | 812.408 | 427.819 | 1.702.022 | 2.942.250 | |||||||
Income tax .......................................................................................................................................... | ( | 341.167) | |||||||||
Profit for the period .......................................................................................................................... | |||||||||||
2.601.083 |
Selected Financial Information Q2 2020 | 19 | All amounts are in ISK thousands |
Quarterly Statements
Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | |||||||||||
Insurance operations | 2020 | 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | ||||||||||
Premiums earned ............................................. | 4.539.027 | 5.283.695 | 5.230.556 | 5.384.844 | 5.219.554 | ||||||||||
Outward reinsurance premiums ....................... | ( | 250.610) | ( | 320.792) | ( | 225.461) | ( | 221.791) | ( | 249.987) | |||||
Earned premiums, net of reinsurance | 4.288.417 | 4.962.903 | 5.005.095 | 5.163.053 | 4.969.567 | ||||||||||
Invest. income from insurance operations | |||||||||||||||
41.960 | 73.061 | 76.132 | 111.064 | 124.096 | |||||||||||
Reinsurance commisson and other income | 48.125 | 49.328 | 55.201 | 29.164 | 81.866 | ||||||||||
Total income from insurance operations | |||||||||||||||
4.378.503 | 5.085.293 | 5.136.428 | 5.303.280 | 5.175.530 | |||||||||||
Claims incurred* ............................................... | ( 3.242.114) | ( 4.185.351) | ( 3.994.020) | ( 3.614.404) | ( 3.543.395) | ||||||||||
Claims incurred, reinsurers' share .................... | 83.805 | 312.078 | 130.556 | 86.358 | 79.448 | ||||||||||
Claims incurred, net of reinsurance* | ( 3.158.309) | ( 3.873.272) | ( 3.863.464) | ( 3.528.046) | ( 3.463.947) | ||||||||||
Operating expenses of insurance operations ... | ( 1.006.924) | ( 1.026.864) | ( 1.007.688) | ( | 910.911) | ( | 993.130) | ||||||||
Total cost from insurance operations | |||||||||||||||
( 4.165.233) | ( 4.900.136) | ( 4.871.152) | ( 4.438.957) | ( 4.457.078) | |||||||||||
Profit from insurance operations | |||||||||||||||
213.270 | 185.157 | 265.275 | 864.323 | 718.452 | |||||||||||
Investment operations | |||||||||||||||
Investment income from investm. operations* . | 1.812.136 | ( | 29.671) | 760.589 | ( | 6.073) | 1.416.274 | ||||||||
Insurance technical interest* ............................ | ( | 228.417) | ( | 345.631) | ( | 110.493) | ( | 135.046) | ( | 286.813) | |||||
Operating expenses of investment operations . | ( | 117.812) | ( | 175.305) | ( | 87.895) | ( | 82.795) | ( | 85.946) | |||||
(Loss) profit from investment operations .... | 1.465.907 | ( | 550.607) | 562.201 | ( | 223.915) | 1.043.514 | ||||||||
Profit (loss) before income tax ...................... | 1.679.177 | ( | 365.451) | 827.477 | 640.409 | 1.761.967 | |||||||||
Income tax ........................................................ | ( | 141.537) | ( | 98.785) | ( | 19.020) | ( | 197.086) | ( | 214.287) | |||||
Comprehensive income (loss) for the year | 1.537.640 | ( | 464.236) | 808.457 | 443.323 | 1.547.680 | |||||||||
Claims ratio* ..................................................... | 71,4% | 79,2% | 76,4% | 67,1% | 67,9% | ||||||||||
Reinsurance ratio ............................................. | 3,2% | ( | 0,1% ) | 1,3% | 2,5% | 2,0% | |||||||||
Cost ratio .......................................................... | 22,2% | 19,4% | 19,3% | 16,9% | 19,0% | ||||||||||
Combined ratio* .............................................. | 96,8% | 98,5% | 96,9% | 86,5% | 89,0% | ||||||||||
Operating ratio ................................................. | 95,4% | 96,6% | 95,5% | 84,3% | 86,6% | ||||||||||
Return on equity bef. tax on an annual basis ... | 40,2% | ( | 9,2% ) | 22,0% | 17,3% | 47,8% | |||||||||
Return on equity on an annual basis ................ | 36,8% | ( | 11,7% ) | 21,5% | 11,9% | 42,0% | |||||||||
Earnings per share ........................................... | 1,15 | ( | 0,35 ) | 0,62 | 0,32 | 1,12 | |||||||||
Result of reinsurance ....................................... | ( | 146.227) | 7.488 | ( | 66.703) | ( | 133.118) | ( | 109.636) | ||||||
Technical provision .......................................... | 31.494.353 | 31.739.584 | 27.599.041 | 28.572.008 | 28.811.586 | ||||||||||
Total assets ...................................................... | 56.658.098 | 54.630.716 | 50.983.631 | 51.515.530 | 51.830.760 | ||||||||||
Equity ............................................................... | 17.116.013 | 15.578.340 | 16.293.948 | 15.869.087 | 15.665.818 | ||||||||||
Solvency ratio SII after dividend ....................... | 1,56 | 1,47 | 1,48 | 1,59 | 1,54 | ||||||||||
Minimum capital ratio ....................................... | 3,93 | 3,65 | 4,08 | 4,06 | 4,01 |
Selected Financial Information Q2 2020 | 20 | All amounts are in ISK thousands |
Attachments
- Original document
- Permalink
Disclaimer
Sjóvá-Almennar tryggingar hf. published this content on 19 August 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 19 August 2020 15:56:15 UTC